Biografia pisarza okresu Młodej Polski, Władysława Orkana (prawdziwe imię i nazwisko to Franciszek Ksawer Smaciarz, później Smreczyński) i równoległa historia bohatera jednej z jego powieści, Franciszka Rakoczego. Losy i wątki życia pisarza i stworzonej przez niego postaci literackiej wzajemnie się przeplatają, ostatecznie dochodzi do spotkania obu postaci, w takim samym stopniu rozczarowanych zawodem miłosnym, biedą i nieskutecznymi próbami zmieniania rzeczywistości na lepsze.